摘要：我國融資擔(dān)保行業(yè)自誕生以來，歷經(jīng)三個階段不斷發(fā)展，現(xiàn)已頗具規(guī)模、初見成效，但也面臨內(nèi)外部諸多發(fā)展困境。針對我國融資擔(dān)保行業(yè)面臨的問題，建議從完善風(fēng)控體系、完善監(jiān)管機制等舉措入手，加快我國融資擔(dān)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展系列舉措，促進行業(yè)健康發(fā)展，營造有序發(fā)展氛圍。

一、引言

目前，我國中小型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的比例接近95%，工業(yè)生產(chǎn)總值占全國總數(shù)已超過60%，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要作用日益凸顯。但是，中小企業(yè)由于規(guī)模小、融資難等問題，在面臨經(jīng)濟增速放緩等復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟環(huán)境時，將承受更大壓力、遭遇更難困境。融資擔(dān)保機構(gòu)作為中小企業(yè)融資的重要橋梁，將對幫助中小企業(yè)解決融資難問題發(fā)揮重要作用。為營造融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的良好氛圍，我國要盡快破解融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中面臨的諸多難題，加快推進融資擔(dān)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

二、文獻綜述

融資擔(dān)保是屬于特殊的信用中介行為，其產(chǎn)生目的是為了幫助擔(dān)保對象解決融資需求。鑒于融資擔(dān)保對中小企業(yè)發(fā)展的重要作用，越來越多的學(xué)者開始關(guān)注我國融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展，深入剖析我國融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中存在的問題并積極建言獻策。吳曉冀（2016）重點對銀擔(dān)合作問題進行探討，并建議從明確銀行定位和責(zé)任及發(fā)揮擔(dān)保公司積極作用等方面推進融資擔(dān)保行業(yè)轉(zhuǎn)型改革。杜婷婷（2016）認(rèn)為，要創(chuàng)新“擔(dān)保+”的概念，并提出多元化普惠擔(dān)保服務(wù)、發(fā)展多層次資本市場等發(fā)展思路。嚴(yán)瓏婷（2017）認(rèn)為，中小企業(yè)在向銀行融資時，擔(dān)保機構(gòu)將發(fā)揮重要橋梁作用，并將有利于緩解中小企業(yè)融資難等問題。張承慧（2019）認(rèn)為，要借鑒發(fā)達國家地區(qū)的行業(yè)經(jīng)驗，構(gòu)建政銀擔(dān)三方共同參與的可持續(xù)商業(yè)合作模式。當(dāng)前，我國經(jīng)濟發(fā)展正處于由高速度增長向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟增速放緩將導(dǎo)致我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重大變化，并將對中小企業(yè)發(fā)展帶來重大挑戰(zhàn)。2019年4月，《關(guān)于促進中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》頒布，將為解決中小企業(yè)融資難等問題創(chuàng)造有利契機。因此，根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的新形勢、新要求，結(jié)合學(xué)界關(guān)于融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的最新研究成果，加快謀劃我國融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的新方向、新思路正當(dāng)其時。

三、我國融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

（一）發(fā)展歷程。

與歐美等發(fā)達國家相比，我國融資擔(dān)保業(yè)起步晚、規(guī)模小、發(fā)展慢。1993年，我國首家專業(yè)融資信用擔(dān)保公司誕生，標(biāo)志著我國融資擔(dān)保業(yè)正式起航。之后，我國融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)過26年發(fā)展歷程，先后經(jīng)歷了艱難起步、高速發(fā)展及持續(xù)發(fā)展等三個階段。在起步階段，由于融資擔(dān)保機構(gòu)少而且擔(dān)保業(yè)務(wù)品種單一，融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展比較緩慢。2002年后，隨著國家放寬融資擔(dān)保資質(zhì)準(zhǔn)入及中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量快速增長4.4倍，融資擔(dān)保業(yè)迎來高歌猛進的快速發(fā)展。此后，由于2008年金融危機影響，不少擔(dān)保機構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，行業(yè)遭遇監(jiān)管整頓與重新洗牌。直至2011年以后，國家融資擔(dān)保監(jiān)管政策相繼出臺，行業(yè)監(jiān)管持續(xù)加強，融資擔(dān)保行業(yè)步入持續(xù)發(fā)展階段。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀。

根據(jù)2019年銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)顯示，截至2019年第一季度末，我國融資擔(dān)保法人機構(gòu)僅剩5,937家，與2012年末全行業(yè)機構(gòu)數(shù)高達8,590家相比，6年來降幅明顯。除融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量驟減外，我國融擔(dān)行業(yè)機構(gòu)類型還呈兩極分化：一方面隨著國有資本大量進入，政府性融資擔(dān)保公司發(fā)展迅速，國家融資擔(dān)?；鸬仍贀?dān)保機構(gòu)先后成立；另一方面民營融擔(dān)公司由于缺乏競爭優(yōu)勢，其市場份額不斷萎縮。隨著融資擔(dān)保機構(gòu)“國進民退”的進程不斷推進，融資擔(dān)保國有機構(gòu)的主導(dǎo)地位持續(xù)加強。隨著擔(dān)保機構(gòu)國有成分的不斷增加，我國融擔(dān)行業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，行業(yè)各項發(fā)展指標(biāo)有所回升。截至2018年末，我國融資擔(dān)保機構(gòu)實收資本1.14萬億元，同比增長5%；資產(chǎn)總額1.52萬億元，同比增長5.4%。

（三）存在的問題

1.行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)“三高三低”

（1）高風(fēng)險、低收益。作為融資擔(dān)保機構(gòu)的主要服務(wù)對象，中小企業(yè)在其發(fā)展初期往往面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險，由于中小企業(yè)經(jīng)營不善導(dǎo)致貸款違約現(xiàn)象時有發(fā)生。同時，中小企業(yè)由于發(fā)展規(guī)模小、資產(chǎn)少等特點，容易出現(xiàn)不良貸款或其他違約情形，將導(dǎo)致融資擔(dān)保行業(yè)代償率明顯攀升，從而導(dǎo)致融資擔(dān)保行業(yè)面臨較高的擔(dān)保代償風(fēng)險。但是，在行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險持續(xù)走高的情況下，融資擔(dān)保行業(yè)整體盈利能力卻呈持續(xù)走低態(tài)勢，近3年來的平均凈資產(chǎn)收益率處于低位水平，除少數(shù)企業(yè)外，整個行業(yè)基本不贏利。

（2）高起伏、低風(fēng)控。由于融資擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入門檻不高，我國融資擔(dān)保行業(yè)先是經(jīng)歷了高速發(fā)展過程，擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量快速增長，行業(yè)發(fā)展亂象叢生、風(fēng)險暴露。由于缺乏風(fēng)險把控，不少融資擔(dān)保機構(gòu)急于快速拓展業(yè)務(wù)，往往擴張過于激進、發(fā)展過于盲目，從而導(dǎo)致資金鏈斷裂而破產(chǎn)。此后，由于行業(yè)盈利水平逐年降低，融資擔(dān)保機構(gòu)又開始急速減少，整個行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)驟增驟減的高起伏狀態(tài)。

（3）高依賴、低自主。當(dāng)前，我國融資擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍主要集中于銀擔(dān)合作，呈業(yè)務(wù)集中度高、業(yè)務(wù)品種單一等特點，其生存和發(fā)展完全建立在與銀行合作的基礎(chǔ)之上。現(xiàn)階段，我國融資擔(dān)保業(yè)務(wù)都要受制于銀行的授信政策，如果沒有銀行的參與，擔(dān)保業(yè)務(wù)較難實現(xiàn)。如果銀行不愿與擔(dān)保公司合作，那么融資擔(dān)保機構(gòu)就很容易陷入發(fā)展危機。因此，融資擔(dān)保機構(gòu)對銀行高度依賴。同時，由于與銀行議價能力非常有限，融資擔(dān)保機構(gòu)處于明顯弱勢地位，基本沒有自主生存和發(fā)展空間。此外，銀行大都選擇提高準(zhǔn)入門檻、收取高額保證金等方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，導(dǎo)致融資擔(dān)保機構(gòu)代償風(fēng)險高、資金效率低。

2.外部環(huán)境存在“兩缺兩不夠”

（1）政府監(jiān)管缺位、法律體系缺陷。從政府監(jiān)管機構(gòu)看，我國融資擔(dān)保業(yè)監(jiān)管職責(zé)歷經(jīng)多次變化，先是中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，后改由人民銀行、銀監(jiān)會、發(fā)改委、財政部等多機構(gòu)共同監(jiān)管、多頭領(lǐng)導(dǎo)。行業(yè)監(jiān)管職責(zé)歷經(jīng)多變、監(jiān)管權(quán)責(zé)相對不清，導(dǎo)致了政府監(jiān)管缺位、管控不力等問題，嚴(yán)重影響融資擔(dān)保行業(yè)正常有序發(fā)展。此外，我國融資擔(dān)保法律基礎(chǔ)相對薄弱、體系不太完善，以《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》為例，該辦法存在法規(guī)層級低、規(guī)制對象窄等缺陷，極大限制了我國融資擔(dān)保業(yè)的健康快速發(fā)展。

（2）信息共享不夠、政策扶持不夠。由于中小企業(yè)信息相對分散且缺乏公開渠道，中小企業(yè)公開統(tǒng)一信息共享機制尚未成形。由于擔(dān)保機構(gòu)獲取信息能力有限，在銀行不共享信貸系統(tǒng)情況下，融資擔(dān)保機構(gòu)無法有效征集擔(dān)保對象信息，自然無法做出準(zhǔn)確信用評價。此外，雖然政府鼓勵融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展，各級政府均對融資擔(dān)保給予資金支持，但是最終惠及至融資機構(gòu)大都杯水車薪。同時，融資擔(dān)保并非政府重點支持項目，補貼資金捉襟見肘，補貼效果不如預(yù)期。

四、完善我國融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展若干建議

（一）對內(nèi)苦練內(nèi)功、強化提升舉措

1.完善擔(dān)保風(fēng)控體系，提升行業(yè)風(fēng)控意識。

為避免盲目無序發(fā)展對行業(yè)的不利影響，融資擔(dān)保機構(gòu)要加快完善內(nèi)部風(fēng)險控制體系建設(shè)，不斷提升風(fēng)險控制意識。一是加快建立風(fēng)險預(yù)警機制，盡快形成從事前到事后的全過程風(fēng)險防控鏈，加快建立符合自身實際的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，定期分析、適時調(diào)整、提前預(yù)警。二是加緊完善風(fēng)險評估機制，要在掌握經(jīng)營狀況、摸清資信狀況的基礎(chǔ)上，細(xì)化評估中小企業(yè)資信等級、風(fēng)險源類別，重點關(guān)注和防范各類投資風(fēng)險。三是嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)操作，擔(dān)保公司應(yīng)規(guī)范業(yè)務(wù)操作，禁止進行挪用客戶資金、過橋業(yè)務(wù)等高危業(yè)務(wù)操作，防止資金鏈斷裂而造成經(jīng)營危機。

2.加強專業(yè)能力建設(shè)，提升企業(yè)競爭實力。

當(dāng)前，我國融資擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展不景氣的主要原因在于競爭實力不強，既無法為合作銀行提供有價值的產(chǎn)品或服務(wù)，也無法為合作銀行挖掘客戶、拓展業(yè)務(wù)、管控客戶風(fēng)險。因此，融資擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)加強專業(yè)能力建設(shè)，不斷提升企業(yè)競爭力，要從完善內(nèi)部治理、規(guī)范業(yè)務(wù)開展、加快人才培育等方面下功夫、出實招。此外，融資擔(dān)保機構(gòu)要利用自身渠道優(yōu)勢，憑借自身專業(yè)能力，為中小企業(yè)提供多層次、多定價的金融服務(wù)。

3.完善擔(dān)保業(yè)務(wù)品種，提升行業(yè)獨立性。

高度依賴甚至依附于銀行，缺乏自主獨立性，這是融資擔(dān)保行業(yè)特別是民營融擔(dān)機構(gòu)的軟肋。為降低融資擔(dān)保公司對銀行的依賴性、確保融資擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展，融資擔(dān)保機構(gòu)要加快實現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)品種多樣性，積極嘗試辦理非融資業(yè)務(wù)、開拓非銀行合作伙伴、對企業(yè)發(fā)行債券擔(dān)保等新業(yè)務(wù)品種。此外，隨著國有融擔(dān)機構(gòu)快速發(fā)展，民營融擔(dān)機構(gòu)生存環(huán)境更顯艱難，其主營業(yè)務(wù)要從對公業(yè)務(wù)向零售業(yè)務(wù)拓展。為破解零售擔(dān)保風(fēng)險管控難題，融資擔(dān)保公司可采取獨立投資研發(fā)或與金融科技公司合作，應(yīng)用大數(shù)據(jù)和人工智能等前沿技術(shù)加快發(fā)展金融科技。

（二）對外搭臺唱戲、創(chuàng)新機制建設(shè)，營造有序發(fā)展氛圍

1.完善外部監(jiān)管機制，增強行業(yè)話語權(quán)。

為優(yōu)化行業(yè)有序發(fā)展環(huán)境，政府監(jiān)管部門要會同擔(dān)保協(xié)會加強融資擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管，通過資信評級監(jiān)督、違規(guī)操作處罰等措施，推進行業(yè)自律建設(shè)。為緩解銀擔(dān)之間風(fēng)險和收益配置嚴(yán)重失衡，建議由政府機構(gòu)牽線搭臺，共同建立銀擔(dān)合作常態(tài)化機制，盡快從法規(guī)層面規(guī)范政銀擔(dān)三方的風(fēng)險分擔(dān)、擔(dān)保資金監(jiān)管、擔(dān)保機構(gòu)損失補償?shù)扰涮讬C制，積極推動政銀擔(dān)三方可持續(xù)合作模式，提升行業(yè)發(fā)展空間、增加行業(yè)發(fā)展的話語權(quán)。

2.完善制度保障機制，規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展。

完善的融資擔(dān)保制度體系，是融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的重要保障。如果沒有法律的約束、制度的支持，融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展無法健康有序、持續(xù)提升。首先，要完善法律法規(guī)體系，政府部門要牽頭建立適合融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的法律制度體系，制定適合各地融資擔(dān)保業(yè)的行業(yè)規(guī)范，促進融資擔(dān)保業(yè)的平穩(wěn)有序發(fā)展。其次，要健全配套政策扶持，堅持政策扶持與市場主導(dǎo)相結(jié)合，既要大力扶持政府性融資擔(dān)保機構(gòu)成為融資擔(dān)保行業(yè)的主力軍，也要規(guī)范引導(dǎo)商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)作為行業(yè)發(fā)展的有益補充。

3.搭建信息服務(wù)平臺，突破行業(yè)信息壁壘。

為了充分發(fā)揮融資擔(dān)保行業(yè)的市場價值，要加快構(gòu)建服務(wù)融資擔(dān)保機構(gòu)的專門信息平臺，打破限制融資擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的信息壁壘。一是實現(xiàn)與銀行征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，要由政府部門或行業(yè)協(xié)會出面與商業(yè)銀行進行協(xié)商，要爭取在銀行征信系統(tǒng)增加查詢接口，既方便融資擔(dān)保機構(gòu)準(zhǔn)確掌握擔(dān)保對象資信情況，又可以建立共同防范融資擔(dān)保風(fēng)險的銀保協(xié)作體系。二是自主建立行業(yè)信息庫，由擔(dān)保協(xié)會牽頭推動建立行業(yè)共建、擔(dān)保機構(gòu)共享的集中數(shù)據(jù)庫，按照市場潛力、行業(yè)前景等指標(biāo)明確入庫條件，并對入庫企業(yè)建立規(guī)范信用檔案，定期更新經(jīng)營信息、適時核查信息真實性。三是統(tǒng)籌整合各類信息資源。為全面掌握擔(dān)保對象情況，要在行業(yè)內(nèi)統(tǒng)籌共享各類信息資源，包括企業(yè)工商登記信息、稅費社保繳納信息等資金信息，以提高擔(dān)保機構(gòu)決策準(zhǔn)確性。

（來源：《合作經(jīng)濟與科技》 作者：唐惠欽）